重庆建工接待9家机构调研，包括广发证券、博时基金、兴全基金等

2024年9月27日，重庆建工披露接待调研公告，公司于9月24日接待广发证券、博时基金、兴全基金、紫金财险、景顺长城等9家机构调研重庆证券。

公告显示，重庆建工参与本次接待的人员共3人，为董事会秘书窦波，证券事务代表吴亦非，财务资产部、市场营销管理部、证券部相关人员重庆证券。调研接待地点为重庆市两江新区建工产业大厦4楼会议室。

据了解，重庆建工的现金流情况与项目进度和回款进度紧密相关，由于业务成本投入和回款周期的差异，导致一季度和二季度现金流量净额同比有所流出重庆证券。公司预计第四季度的回款情况将优于第二季度和第三季度。2024年以来，公司在重庆市内市场以及国家战略重点区域积极拓展业务，新签订单情况与上年同期基本持平。

公司在2024年3月和9月分别发行了公司债券和资产支持专项计划，目前有10亿元可续期公司债券批文，发行规模不超过30亿元，将根据资金安排推进相关工作重庆证券。重庆建工的主要业务模式包括施工合同模式和融资合同模式，投资类业务的会计记账方式根据持有目的进行分类核算。

关于可转债到期问题，公司已将可转债下修至每股净资产，且距离到期还有一年多时间，公司将跟踪资本市场动态并利用自身优势和政府、金融机构的支持，确保可转债存续期间和到期偿付的相关工作重庆证券。国资委对公司的考核指标包括财务类和管理类，其中财务类指标占80%左右，侧重于经济增加值和利润指标，管理类指标则侧重于改革攻坚和资产盘活。

调研详情如下：

会议交流的主要问题及公司回复要点:

1、公司目前现金流情况以及Q4回款情况预判?

公司经营性净现金流与项目进度、回款进度相关性较高,一季度,二季度现金流量净额同比有所流出主要是业务成本投入与回款周期不同所致重庆证券。一般而言,建筑工程项目结算回款大多集中在第四季度。预计四季度的回款会比二季度、三季度要好。

2、2024年以来新签订单的情况?Q3是否边际向好?Q4怎么预判?

2024年以来,公司立足重庆市内市场,积极融入服务成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、粤港澳大湾区建设、长三角地区发展等国家战略,同时加强与市外重点省、区、市、县等沟通对接联系,在重点、热点地区深入对接重大客户、优质客户,盯紧盯牢重大基础设施、生态环保、现代产业体系等领域建设项目,在严控市场风险前提下,保持业务规模合理增长,并注重订单质量的有效提升重庆证券。目前来看,公司新签订单情况较上年同期基本保持稳定。

3、后续发债计划?

2024年3月15日,公司已面向专业投资者非公开发行了10亿元公司债券重庆证券。2024年9月18日,公司又发行了5.18亿元的平安-重庆建工应收账款1期资产支持专项计划。目前,在手10亿元可续期公司债券批文,合计发行规模不超过30亿元。后续将根据资金统筹安排推进相关工作。

4、目前主要业务模式,对投资类业务的会计记账方式?

目前实施的工程项目经营模式主要分为施工合同模式和融资合同模式两个类别重庆证券。其中,施工合同模式主要用于房屋建设、基建工程、专业工程、建筑装饰等业务;融资合同模式主要用于部分基建工程业务。

对于部分投资类业务分两条线走,股权的核算根据持有目的分别计入其他权益工具投资、其他非流动金融资产等,承接的施工项目按正常项目进行核算重庆证券。

5、转债到期后的考量?是否下修?

截至目前,公司发行的可转债在相关规定下已下修至每股净资产重庆证券。现距离转债到期尚有一年多时间,公司将持续跟踪资本市场动态。

对于建工转债的到期考量,首先,公司具有较好的资信情况,作为重庆市属国有上市公司和重庆市属最大建筑施工企业,将结合自身优势积极承揽项目订单,促进持续稳定经营发展;积极争取政府部门、金融机构的支持,合理统筹安排资金,做好可转债存续期间和到期偿付的相关工作重庆证券。

6、国资委对公司的考核指标?

公司的考核机制主要还是一利五率,分为财务类和管理类两类指标重庆证券。财务类指标包含经济增加值、利润指标、资产负债率、营业现金比率和全员劳动生产率。管理类指标主要包括质量提升、创新发展、改革攻坚等。从指标权重来看,财务类主要侧重于这个经济增加值、利润指标等一些这个基础性指标,占80%左右;管理类指标主要侧重于改革攻坚,主要是公司的“瘦身、提质、增效”攻坚方面,以及资产盘活方面。

来源：金融界