大宗商品企业落地期货套保操作的痛点与解决方案

今年以来大宗商品价格波动骤然加大，给众多实体企业构成不小的经营压力期货套保。

以往，大宗商品企业只能看天吃饭，祈祷原材料采购后价格能一路坚挺，但不是每次都那么幸运期货套保。所幸的是，随着期货套保策略的普及，越来越多的上市公司开始借助各类期货套保工具锁定较低的原材料采购成本，提升抗风险能力。

这从每年A股上市公司发布的参与期货套期保值公告大幅增长就可以看出期货套保。

据不完全统计，2021年发布套期保值公告的A股上市公司数量超过1000家，远超2020年全年的489家期货套保。而2022年仅上半年，A股已有超过857家上市公司发布了关于期货套期保值业务的相关公告，与2021年同期相比，2022年上半年发布套保公告的上市公司增加了301家，增幅超过50%。

从实践经验来看，期货市场套期保值功能为企业规避价格风险提供了有力保障，借助期货工具转型增效，已成为大宗商品企业生产、销售、流通时保成本与规避市场价格风险的必备手段之一期货套保。

但企业要落地期货套保操作，绝非易事期货套保。

套期保值操作绝不是在简单地买入现货后就马上在期货市场做一笔卖出交易，也不是未来需要现货就立即在期货市场的远期合约上买入这么简单而已期货套保。

对于一家企业来说，参考套保，首先必须有一个明确的定位，明白套保在企业生产经营中的地位把套保作为企业生产经营中的一个正常环节来对待；其次它需要通过企业自身的情况对市场进行分析后确定保值方向和需求；最最重要的是，一定一定要严格避免套保业务转化为投机行为期货套保。

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据了解，目前我国企业参与期货套保，主要面临以下几大瓶颈期货套保。

众多实体企业缺乏期货套保专业人才，难以根据自身现货交易状况开展期货套保做好价格波动风险管理，且人工操作难以控制期货套保的相关风险期货套保。

即便不少企业参与期货套保，但企业内部没有一套适用于企业的事前干预、事中监测、事后预警的全方位风控体系，风控能力相对较弱，无法准确评估其持仓头寸的风险敞口，也较难控制参与期货套保交易的相关风险期货套保。

除此外，还有，缺乏信息系统企业内部数据化不足，不能快速、准确地对企业风险敞口进行收集分析；没有专业的风险评估工具和高效的套期保值决策模式；对期货交易工具制度不熟悉、风控制度不完善、财务制度不标准等等也是企业做套保时常面临的问题期货套保。

针对以上情况，大宗行业内早已有了较为相对清晰的解决方案期货套保。

作为有着多年助力大宗商品企业运营及风险管理数字化服务提供商的武汉智慧云极建议您：企业专门成立一个由企业领导来监控保值业务的套保部门，选择一套专业的套保系统，能让企业的套期保值业务事半功倍期货套保。

智慧云极CTRM系统通过对行业、对价格的研究，整合大宗商品流通过程中包括不限于在线仓储、精准查询、安全交割、大宗交易、价格风险、风险管理等在内的全流程实现数字化，在满足监管的前提下，助力企业搭建专属于大宗商品行业的风险管理防护体系，将企业内部办公协同、仓储物流、业务管理、衍生品交易风控、套期会计等多个垂直解决方案集于一体，全员协同办公，风险管理从上至下高效落地，为大宗商品企业的内控、交易与风险管理保驾护航期货套保。

同时助力企业制定前期的制度搭建，针对企业的需求和市场情况制定适合企业发展的专业套保方案期货套保。

将套期保值与购销存业务、财务会计核算、内控监管有机结合，对敞口和衍生品头寸进行匹配，通过现货和衍生品的波动率计算合适的套保比率设置、资金的预警、开仓品种、合约的控制、开仓比例的控制、止盈止损的控制等对衍生品交易进行严格的控制，并覆盖企业运营过程中事前、事中、事后各个环节的风险分析引擎，从审批程序、交易流程、风险管理、定期报告等多个角度为企业运营管理助力，通过系统标准化流程，真正做到期现一体化管理，帮助企业有效的实现风险管理，同时在保值过程管理、持仓风险评估及保值结束后的效果评估和反馈等流程上提供全面的服务期货套保。