《财富管理与基金投资顾问》第九讲：证券公司投资者适当性管理概述

12月15日晚上，为让同学们对新形势下的适当性管理有更加准确的理解，东方证券财富管理业务总部合规风控总监王智慧女士为大家带来了《财富管理与基金投资顾问》系列课程第九课《证券公司投资者适当性管理概述》期货课程。

课程伊始，王智慧老师以“轰动资管界的王翔案”引出本节课的重点内容——适当性管理期货课程。随后王老师详细介绍了适当性管理的三大理论基础——代理理论、信义义务理论、招牌理论，并分别从国际法律和我国法律对适当性管理的定义进行了阐释。王老师表示，进行适当性管理是很有必要的，而适当性管理的重中之重就是要保护投资者的合法权益。

第二部分是适当性管理的规则展开期货课程。王老师首先回顾了适当性管理规则的发展过程，并简要介绍了与证券行业相关的适当性管理规则体系，指出在进行适当性管理中需要重视《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《全国法院民商事审判工作会议纪要》、《证券期货经营机构投资者适当性管理办法》三项重要文件。王老师从适当性管理义务的法律性质、法院审理依据、法律适用、责任主体、举证责任等方面介绍了司法裁判在实践中的具体操作。

第三部分是适当性管理的行业实践期货课程。王老师首先介绍了证券行业适当性管理的适用范围，指出适当性管理的基本内容包括了解客户、了解产品与服务、将客户与产品/服务匹配起来。此外，王老师还分析了适当性管理机制和财富管理业务中的适当性管理。为让同学们更好地消化知识，王老师举例进行了更为细致的分析。

最后，王老师对适当性管理的未来进行了展望期货课程。王老师认为，适当性管理本质是寻求投资者与金融机构间的利益平衡，要做好适当性管理，需要做到以下几点：明确责任减免规则、优化投资者分类、强化数字化建设、重视高龄投资者保护。本次课程，同学们充分意识到了适当性管理以及“合规 诚信 专业 稳健”八字的重要性。

来源：行业资讯