危机升级！美银行股再崩，政府坐不住了，要查“市场操纵”？油价盘中暴跌超7%！

美国银行业危机持续金融合约！

危机升级金融合约，美地区银行大跌

美东时间5月4日，媒体称，阿莱恩斯西部银行（WAL）在考虑若干选项，其中包括资产出售，可能出售所有业务或部分业务金融合约。该行已经为此聘请多家顾问。

这是继西太平洋合众银行（PACW）之后又一家地区银行传出考虑可能出售的消息金融合约。本周三美股盘后，因媒体称该行考虑包括出售在内的战略选择，但鲜有感兴趣的潜在买家，此后收跌逾4％的该行股价盘后跳水，跌幅接近50％。

周四，西太平洋合众银行发布声明确认了周三的媒体消息，称在和多位潜在的投资者商谈，还表示，其核心存款3月以来已经增长，在第一共和银行被出售后，该行并未经历超出正常水平的存款流失金融合约。

但西太平洋合众银行股价继续暴跌，周四早盘曾跌超60％金融合约。阿莱恩斯西部银行（WAL）也跌超60％，盘中至少熔断暂停交易九次。

阿莱恩斯西部银行此后表示，关于该行磋商出售资产等战略选项的媒体报道“绝对失实”金融合约。此后，该行股价跌幅收窄到40％以内。西太平洋合众银行跌幅收窄到50％以内。

另一家让地区银行危机火上浇油的第一地平线银行（FHN）早盘跌幅曾超过40％金融合约。

截至美股收盘，道琼斯指数下跌286.30点，跌幅0.86％，报33127.94点；标普500指数下跌30.15点，跌幅0.74％，报4060.60点；纳斯达克综合指数下跌58.93点，跌幅0.49％，报11966.40点金融合约。地区性银行股重挫，KBW银行指数收跌3.8％，西太平洋合众银行收跌50％，阿莱恩斯西部银行收跌38％，第一地平线银行收跌33％。

当地时间5月4日，美国参议院银行委员会就近期大型银行倒闭事件举行听证会金融合约。会上，银行监管专家表示，管理不善是导致破产的主要原因。美国商会副主席托马斯·昆德曼（Thomas Quaadman）当天在听证会上表示，硅谷银行、签名银行和第一共和银行有非常独特的商业模式，硅谷银行专注于资本密集型的科技以及生物医学初创企业；第一共和银行集中于财富管理；而签名银行则有大量的数字资产风险。在听证会上，专家们明确将最近银行倒闭潮归咎于行政管理不善，同时他们担心银行倒闭会将美国经济拖入衰退。专家和议员们也表示，美联储存在监管失误。

据外媒援引知情人士周四报道，美国联邦和州政府官员正在评估近几天银行股大幅波动背后存在“市场操纵”的可能性，白宫方面也表示将监控“健康银行面临的做空压力”金融合约。美股地区银行股本周大幅下跌，西太平洋合众银行累跌近70％。根据分析公司Ortex的数据，做空者仅在周四就通过做空某些地区银行获利3.789亿美元。消息人士称，鉴于地区银行基本面强劲且资本充足，近几日，做空活动增加和股市波动已引起官员及监管机构越来越多的关注。

据盖洛普民调显示，在美国银行体系动荡之际，近一半的美国人担心他们在银行或其他金融机构账户上的钱的安全金融合约。总共有48％的美国成年人表示他们担心自己的钱，其中19％的人为“非常”担心，29％的人为“比较”担心。这些最新数据与2008年雷曼兄弟破产后不久的数据相似。当时有45％的美国成年人表示，他们非常或中度担心自己资金的安全。尽管盖洛普并未在银行业较为平静的时期测量过这一数据，但2008年12月的数据显示，在危机得到解决后，人们对存款安全的担忧略有减少，这表明对存款安全的高度担忧可能并非美国人的常态。

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俄罗斯两处石油化工厂遭无人机袭击

据塔斯社报道，当地时间5月4日凌晨，位于俄罗斯罗斯托夫州的诺沃沙赫金斯基石化厂遭到一架无人机袭击，并引发了火灾金融合约。据介绍，一架无人机撞击了该工厂的在建厂房间连廊，随后发生爆炸并引发火灾。

塔斯社当天还报道称，另一处位于俄罗斯克拉斯诺达尔边疆区的伊里斯基炼油厂也遭无人机袭击，导致一储油罐发生火灾，总过火面积为400平方米金融合约。

两起事件中均没有造成人员伤亡，火灾目前都已被扑灭金融合约。

欧洲央行宣布加息25个基点

当地时间5月4日，欧洲央行召开货币政策会议，决定将欧元区三大关键利率均上调25个基点金融合约。主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率从本月10日起分别上调至3.75％、4.00％和3.25％。

欧洲央行自去年7月以来已连续7次上调关键利率，以期阻止通胀金融合约。不过专家预计，要将通胀率降至2％的目标还需要数年时间。

WTI原油盘中暴跌

近日，受经济衰退担忧压制，外盘原油大幅下跌金融合约。受外盘原油大幅走低带动，内盘原油“五一”假期后跳空低开，较假期前低开43.7元/桶。昨日凌晨，美联储如期加息25个基点至5.00％—5.25％区间，为连续第10次加息，本轮已累计加息500个基点，这一区间仅略低于2008年大衰退前的利率峰值。

截至周四收盘，WTI原油期货6月合约微跌0.04美元/桶，报68.56美元，跌幅0.06％，盘中一度跌超7％，触及63.64美元/桶的日低，为2021年12月以来的最低水平；ICE布伦特原油7月合约上涨0.17美元/桶，报72.50美元/桶，跌幅0.24％金融合约。

市场人士纷纷表示，近期原油暴跌主要受到宏观避险情绪的影响，原油市场自身基本面变化不大金融合约。

“近期原油的走势更多体现的是金融属性金融合约。一方面，美联储如期加息25个基点，市场对连续加息对经济造成影响的担忧加剧；另一方面，近期美国再度出现破产银行，造成美国股市下滑，原油作为大宗商品代表受到一定冲击。”齐盛期货能源化工组组长于芃森说。

齐盛期货原油分析师高健告诉期货日报记者，近期海外宏观集中避险，主要还是与美国银行危机事件有关金融合约。另外，美国债务上限问题仍未解决，市场担心该问题是另一个“雷”。美国白宫对此发布的一份评估文件警告称，如果不提高债务上限，美国经济将面临严重后果，在三种预期情形下，美国经济都将进入衰退期。

“宏观层面再次进入集中避险状态，对股市和商品等风险资产带来短期情绪冲击金融合约。”高健分析称，目前美国银行问题再次出现，叠加债务上限临期风险，宏观层面的不确定性较大，主要风险在于当前的宏观避险情绪是否有可能演化成趋势，即VIX指数是否会由日度级别演变成周度级别的拉升行情。如果这种情况出现，风险资产将会出现类似于2008年和2020年的走势。近期市场的关注点集中在宏观情绪指标的跟踪上，重点观察美股和VIX指数的进一步动向，侧重留意避险情绪蔓延的风险。

4月，美国Markit制造业PMI终值50.2，预期50.4，前值50.4；服务业PMI终值53.6，预期53.7，前值53.7；综合PMI终值53.4，预期53.5，前值53.5金融合约。海证期货能化分析师郑梦琦表示，美国制造业、服务业以及综合PMI均低于预期，显示在利率上升和通胀居高不下的情况下，美国经济难以获得动能。叠加美国就业市场招聘步伐放缓，劳动力市场逐渐降温，经济面临的风险正在上升。而在此次美联储议息会议上，鲍威尔发言偏鹰派，称美联储致力于实现2％的通胀目标，是否停止加息取决于数据。美联储将从通胀、就业、市场风险三方面探索货币政策路径，如果6月初之前高利率带来的风险事件进一步扩大，美联储或将终止当前紧缩政策，回归宽松。目前市场的关注点在于美联储是否会在接下来的议息会议中暂停加息，以及降息开启的时间和节奏。

值得注意的是，近期原油盘面连续大跌的情况与3月中旬的走势类似，甚至驱动上也有较高的相似性金融合约。高健表示，共同点是在银行业危机的背景下，宏观避险情绪升温引发盘面快速下跌。不同点有两个：一是此次宏观避险还有一部分债务上限的加成；二是当前原油基本面状态要好于3月。综合来看，3月中旬原油盘面的走势，对此轮原油大跌有较高的参考性。3月下旬原油止跌回升，驱动因素是VIX指数短线高位筑顶后回落，盘面上的表现是连续收出长下影线。因此，近期原油盘面也要重点留意是否会重现以上两点变化。

于芃森分析称，从基本面看，短期原油尚不具备持续大幅下滑的基础金融合约。本周美国EIA原油库存减少约505万桶，已经连续五周出现大幅减少，而美国即将进入夏季用油高峰，市场预期需求将会逐步增加。OPEC+自5月1日起进入“自愿减产”状态，以沙特为首的中东产油国为稳定油价进行着各种努力，虽然实际落地情况仍需观察，但整体上市场再度进入供小于需状态。

展望后市，郑梦琦表示，随着超卖情绪的逐步释放，原油供给端尤其是OPEC+或将挺价，短期油价仍以弱势振荡为主，价格的突破上行仍需其他利多因素指引金融合约。

高健也认为，目前原油还是振荡格局，价格向下逼近年内低点，短线观察前低的支撑力度金融合约。未来能否驱动原油破位向下，主要看避险情绪的持续蔓延情况，特别是VIX指数能否出现周线级别的行情。除此之外，原油暂时看不到实质性大利空。

在于芃森看来，美联储年内加息基本全部落地，后期将不再存在加息对大宗商品压制的预期，情绪上将有一定缓和金融合约。但美联储连续大幅加息后对市场的影响仍需一段时间观察，情绪的底部可能已经出现，但市场的底部仍需要观察。基本面上，市场对经济衰退的担忧仍未结束，需求会下降多少也尚未有明确的定论，但用油旺季即将到来，短期内将会支撑油价。“综合来看，目前原油阶段性底部或已出现，将进入一段时间的振荡。”

来源：期货日报