证券交易所——澳大利亚 · 证券交易所（ASX）

在经济全球化和国际金融资本一体化的大背景下，国际资本流向中国，中国的企业走向海外融资已然是大势所趋证券交易所。海外证券市场像一块巨大的磁铁一样，吸引着越来越多的中国企业到海外上市。近年来中企赴澳大利亚上市的趋势已悄然兴起。国内上市难，赴美上市费用贵等因素使得一些渴望融资的中小企业把眼光转向澳大利亚。

一、关于澳洲证券交易所

1、澳大利亚证券交易所

澳洲证券交易所（Australian Securities Exchange），是由澳洲股票交易所（Australian Stock Exchange）和悉尼期货交易所（Sydney Futures Exchange）在2006年合并后所组成，总部设在澳洲悉尼，是澳大利亚最主要的证券上市交易场所，按照市值排名，ASX 是世界上第七大的证券交易所证券交易所。

目前已有超过2000家公司在澳大利亚证券交易所上市证券交易所。澳大利亚上市公司分布在制造业、零售业、传媒、交通、金融服务业、采矿、生物技术、房地产、建筑、旅游、通信、医疗卫生、电子商务、基础设施等行业，总市值超过18800 亿澳元，每日成交额大约为41.5亿澳元。

2、中企在澳大利亚证券交易所上市的优势

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相较于在中国或其他主要国家和地区的证券交易所上市证券交易所，中企在澳大利亚上市具有一些独特的优势：

1）与中方联系紧密

2015年12月9日，中澳签订了自贸协定证券交易所。在投资领域中，中澳双方也达成协议，双方在协定生效日起相互给予最惠国待遇，同时大幅度降低企业投资审查门槛，增加企业投资市场准入机会，这对企业来说是一个绝好的机会，且近几年在澳洲证券交易所上市的中企数量呈上升趋势。

2）上市周期短

在实践中，成功在中国大陆上市的企业从IPO申请被受理到完成上市发行通常要耗时3年左右，而在澳大利亚整个上市过程大约只需要8-12个月证券交易所。

3）交易活跃

澳大利亚资本市场是开放的，面向全球的投资人开放和交易，可同时在澳洲、欧洲、美国交易证券交易所。且在华融资便利，中国投资人也可开户购股。

4）强大资金池

澳大利亚具有世界第三大可投资资金池，中概股逐渐升温，海外上市有了新机遇证券交易所。

5）允许双重上市

方便企业再登陆其它资本市场证券交易所。

二、上市要求

1、符合利润测试要求或者资产测试要求

1）利润测试要求：

近3年公司利润达100万澳元，并且最近12个月公司利润达到50万澳元证券交易所。

2）资产测试要求：

a公司有形净资产达到400万澳元（在被批准之后，公司扣除募资费用之后）或者公司总市值达到1500万澳元证券交易所。

b营运资金(working capital)：达到150万澳元或者现有的公司营运资金+公司在上市发行股票后第一个财政全年的预算收入必须达到150万澳元证券交易所。

2、股东人数要求

申请上市的公司至少有400位非关联投资者，且每一位投资者至少持有市值2000澳元的上市公司股票证券交易所。

3、公司持续经营要求

1）如果公司根据利润测试申请上市，则至少有3年的持续经营，且3年内主营业务未发生变动证券交易所。

2）如果公司根据资产测试申请上市，则至少持续经营2年证券交易所。

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三、上市基本流程

1、组建上市团队

根据企业上市的目标板块及上市目标，企业应当严格的挑选上市中介团队，包括：券商、保荐人、财务顾问、澳洲律师、澳洲审计、中国律师、中国会计、股票注册登记公司、评估公司、公共关系（媒体关系）公司等中介团队证券交易所。

所有团队均应当具备相应的法律资质，所有的工作均应当符合中国及澳洲法律法规的要求，并符合澳洲证监会及交易所的规范要求证券交易所。组建团队前，申请上市公司应当制定上市方案，并根据方案选择合适的团队。

2、尽职调查

成立一般由券商或律师担任主席的尽职调查委员会，对企业进行尽职调查，尽职调查的范围包括：企业历史沿革、企业主营业务、企业合规经营、企业财务等各个方面证券交易所。

尽职调查由中国律师、澳洲律师、澳洲审计独立进行，并分别独立出具尽职调查报告、法律意见书和审计报告证券交易所。

3、制作招股说明书

根据各个中介团队的独立报告，由澳洲券商或澳洲律师制作《招股说明书》证券交易所。

4、申请上市

完成尽职调查和《招股说明书》后，公司向交易所申请上市，之后将会由交易所或证监会进行审查听证，审查听证完成后，企业获得批准的，则上市成功证券交易所。澳大利亚股票发行上市实行注册制，证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断。

四、华谊信上市服务

华谊信资本是一家为企业海外上市提供一站式全流程咨询服务的国际公司证券交易所。致力于为企业提供上市前融资+上市+市值管理全流程顶层设计规划。

华谊信合作客户——ASX上市案例介绍：

1）富侨足浴

富侨足浴（ASX：TTC）2015年9月8日上午正式挂牌澳交所，举行敲钟仪式证券交易所。此次富侨发行股票数量为3000万股，预计募集资金1.5亿澳元。其中70%将用于开办富侨自营店，为富侨战略性发展提供了保障和支持，也让国内中小企业看到了国际资本的巨大运作空间。

2）中国首家融资担保机构鼎盛鑫

澳洲上市为“鼎盛鑫”企业发展提供了稳固的保障和支持，为企业业务发展和盈利增长带来源源不断的动力证券交易所。

3）中国工程蓝领外包第一股建诚国际

亚投行成立及中国政府鼓励企业出海，意味着中国央企及大型企业海外投资和工程建设活动水平将迈上新高度，建诚国际有望立足于长期积累的境外建设合作经验实现自身大发展证券交易所。

华谊信资本将与企业一起前行，在企业上市前、上市中，以及上市后给予多方位的协助，让企业在资本市场的征程中走好每一步证券交易所。