2023-2028年中国金属期货市场发展预测及投资策略分析报告

中国有色金属产业的发展为有色金属期货市场的完善奠定了坚实的基础，有色金属期货市场则助推有色金属产业的发展中国期货交易。当前中国铜产量位列世界第二，锌和铝的产量位列世界第一，铜铝锌消费量均居世界首位。通过改革开放以后长足的发展，中国有色产业产销规模在全球占有突出的地位。与有色金属产业取得的成绩相伴随，上海期货市场有色金属的交易量也在不断增长。

2020年中国期货市场成交量创历史新高，连续两年大幅增长中国期货交易。在农产品、金属和能源三类品种的成交量排名中，中国期货品种包揽农产品前十名、金属前四名。2020年期货期权品种加速推出，衍生品体系更加完善，在商品品种方面，上期所上市了4个品种，包括低硫燃料油、国际铜期货和铝、锌期权；郑商所上市了3个品种，包括短纤期货和菜籽粕、动力煤期权；大商所上市了5个品种，包括液化石油气期货和液化石油气、聚丙烯、聚氯乙烯、线型低密度聚乙烯期权。2021年，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交3.48万吨（双边），同比下降41%，成交额13.08万亿元，同比下降42%；上海期货交易所全部黄金品种累计成交量9.71万吨（双边），同比下降11.3%，成交额34.19万亿元，同比下降17.5%。截至2021年底，国内黄金ETF基金总持仓量75.28吨，达历史最高水平，较2020年同期的60.91吨增长23.6%。

金属期货市场助推了金属产业的发展中国期货交易。期货市场有助于金属产业的优化资源配置，促进金属产业市场化的发展，为实体经济的发展提供了一个风险管理的工具。随着有色产业、期货市场、金融市场的发展，中国金属产业在全球有色品种的定价权方面的影响力得到了有效的提升。“上海规则”和“上海价格”已经获得了产业有效的认同。2021年6月21日，中国期货业协会发布《期货投资者信用风险信息共享管理规则（修订）》，推进期货投资者信用风险信息的交换与共享，防范和降低期货投资者的信用风险，保障信用风险信息的准确、安全和正当使用，实现信用记录的电子化储存，进一步加快期货产业信用信息系统建设。2021年7月15日，证监会发布了《证券期货违法行为行政处罚办法》，明确立案程序和执法权限、规范调查取证行为、完善查审机制、落实行政执法“三项制度”、加强对当事人的权利保障和对执法人员的监督，将为提升稽查处罚效能提供有力的制度支撑，营造出规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

中国经济的持续增长，为中国金属期货的发展提供了坚实的基础中国期货交易。国际大宗商品价格的剧烈波动，反映了运用以金属能源为代表的大宗商品期货品种维护国家经济安全的重要性和紧迫性，中国期货市场近年来的平稳运行和市场监管能力的增强都充分显示中国已经具备积极稳妥发展金属期货的客观条件，中国金属期货的发展具有广阔的前景。

产业研究院发布的《2023-2028年中国金属期货市场发展预测及投资策略分析报告》共十一章中国期货交易。首先介绍了期货及金属期货的基本概念，接着分析了中国金属期货市场发展环境和现状。然后，报告具体介绍了铜期货、铝期货、锌期货、黄金期货、铅期货、钢材期货、白银期货等细分市场的运行情况，最后分析了国内外金属期货市场重点交易所发展状况。

展开全文

本研究报告数据主要来自于国家统计局、商务部、财政部、中国证券监督管理委员会、产业研究院、产业研究院市场调查中心、中国期货业协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对产业核心发展指标进行科学地预测中国期货交易。您或贵单位若想对金属期货市场有个系统深入的了解、或者想投资金属期货交易，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。

第一章　金属期货概述

第一节、期货基本阐述

一、期货定义

二、期货分类

三、主要交易所及交易品种

四、期货交易的特征

五、期货交易功能

第二节、金属期货定义及分类

一、定义

二、品种分类

三、产生和发展

第二章　2020-2022年中国金属期货市场发展环境分析

第一节、产业环境

一、中国期货交易我国金属业发展状况

二、中国期货交易我国金属业发展现状

三、中国期货交易我国金属业发展形势

第二节、政策环境

一、期货交易管理条例

二、期货交易所管理办法

三、期货公司管理办法

四、期货投资者保障基金管理暂行办法

第三节、市场环境

一、中国期货市场交易状况

二、中国期货市场交易现状

三、中国期货市场发展动态

第三章　2020-2022年金属期货市场发展分析

第一节、金属期货市场发展概况

一、有色金属期货市场功能介绍

二、中国期货交易我国有色金属市场的五大成就回顾

三、有色金属期货市场的运行分析

四、金属期货客户结构转型

第二节、2020-2022年中国金属期货市场分析

一、中国期货交易我国金属期货市场发展综述

二、中国期货交易我国金属期货交易状况

三、中国期货交易我国金属期价走势

四、锡、镍期货正式上市

第三节、国内外有色金属市场对比分析

一、市场地位

二、投资者结构

三、交易制度

四、保证金和结算制度

五、风险控制

第四节、金属期货市场发展对策

一、促进金属期货市场发展建议

二、提升中国期货交易我国金属期货市场国际地位措施

三、中国有色金属期货市场的发展对策

第四章　2020-2022年铜期货市场发展分析

第一节、2020-2022年国际铜期货价格分析

一、伦敦铜期价发展回顾

二、LME铜期价状况

三、LME铜期货价格与中国期货交易我国铜期价的关联分析

第二节、中国铜期货市场发展概况

一、铜期价季节性波动规律分析

二、铜期价跨市场的联动剖析

三、利用铜期货推动企业的发展

第三节、2020-2022年中国铜期货交易状况分析

一、铜期货交易回顾

二、铜期货交易状况

三、铜期货交易现状

第四节、2020-2022年中国铜期货价格分析

一、铜期货市场运行状况

二、沪铜期货价格特点

三、沪铜期货价格走势

第五章　2020-2022年铝期货市场发展分析

第一节、铝期货市场发展概况

一、铝期货市场发展状况分析

二、铝期货市场交易规则介绍

三、铝期现货价格相互关系解析

第二节、2020-2022年中国铝期货交易状况分析

一、铝期货交易回顾

二、铝期货交易状况

三、铝期货交易现状

第三节、2020-2022年铝期货价格波动分析

一、铝期货市场行情

二、铝期价走势状况

三、铝期价走势分析

第六章　2020-2022年锌期货市场发展分析

第一节、2020-2022年国际锌期货市场发展

一、LME锌期价状况

二、LME锌价走势特点

三、LME锌价走势分析

第二节、中国锌期货交易状况分析

一、锌期货交易回顾

二、锌期货交易状况

三、锌期货交易现状

第三节、2020-2022年中国锌期货价格走势分析

一、锌期货价格变动状况

二、锌期货价格走势解析

三、锌期货价格走势分析

五、影响锌期货价格主要因素

第七章　2020-2022年黄金期货市场发展分析

第一节、2020-2022年国际黄金期货市场概况

一、国外黄金期价现状

二、国外黄金期价分析

三、国外黄金期价走势

第二节、中国黄金期货市场发展概况

一、中国期货交易我国黄金期货国际地位状况

二、国内黄金期货市场保持快速增长趋势

三、黄金期货交易规则变动状况

四、中国期货交易我国黄金期货市场引入外资金融机构

第三节、2020-2022年中国黄金期货交易状况分析

一、黄金期货交易回顾

二、黄金期货交易状况

三、黄金期货交易现状

第四节、2020-2022年中国黄金期货价格分析

一、中国期货交易我国黄金期价走势分析

二、黄金期价波动的季节性解析

三、影响黄金期货价格的因素

四、中国黄金期价发现功能的探析

第五节、黄金期货市场投资分析

一、黄金期货投资者的市场关注点简析

二、黄金期货投资者应避免的问题

三、黄金投资者风险控制措施

第八章　2020-2022年铅期货市场发展分析

第一节、铅期货市场发展概况

一、中国期货交易我国铅期货上市的背景分析

二、中国期货交易我国铅期货上市的意义分析

三、铅期货的推出对中国大宗商品的影响

四、铅期货合约的三大原则

五、铅期货的风险制度剖析

第二节、2020-2022年铅期货市场交易状况分析

一、国外铅期货交易状况

二、中国期货交易我国铅期货交易回顾

三、中国期货交易我国铅期货交易状况

四、中国期货交易我国铅期货交易现状

第三节、2020-2022年铅期货价格波动分析

一、中国期货交易我国铅期价市场运行分析

二、中国期货交易我国沪铅期价走势

三、影响铅期价变动的因素

四、中国期货交易我国铅期货价格发现功能解析

第九章　2020-2022年中国钢材期货市场发展分析

第一节、2020-2022年中国钢材期货市场发展概况

一、钢材期货市场发展状况

二、螺纹钢期货市场状况

三、螺纹钢期价走势特点

四、螺纹钢期价走势分析

第二节、2020-2022年中国螺纹钢期货交易状况分析

一、螺纹钢期货交易回顾

二、螺纹钢期货交易状况

三、螺纹钢期货交易现状

第三节、2020-2022年中国线材期货交易分析

一、线材期货交易回顾

二、线材期货交易状况

三、线材期货交易现状

第十章　2020-2022年白银期货市场发展分析

第一节、国际白银期货市场发展概况

一、世界白银期货市场发展分析

二、美国白银期货市场地位显赫

三、印度白银期货市场发展简析

四、国外白银期货基金发展状况

第二节、中国白银期货市场发展分析

一、白银期货上市的背景分析

二、白银期货的推出具有重要作用

三、白银期货上市产生的影响

四、白银期货市场交易规则解读

五、白银期货上市初期波动状况

六、影响白银期货波动的因素

第十一章　2020-2022年重点金属期货交易所分析

第一节、纽约金属交易所（COMEX）

一、交易所简介

二、纽约商品交易所交易品种

三、纽约商品交易所发展状况

第二节、伦敦金属交易所（LME）

一、交易所简介

二、LME基本金属期货发展分析

三、伦敦金属交易所发展迅猛

第三节、东京工业品交易所（TOCOM）

一、交易所简介

二、2020-2022年TOCOM交易量发展状况

三、东京工业品交易所扩展交易品种

四、东京工业品交易所拓宽发展区域

第四节、上海期货交易所（SHFE）

一、交易所简介

二、上海期货交易所交易现状

三、上期所调整期货费用情况

四、上期所发展展望

图表目录：

图表：世界各国及地区期货交易所总汇

图表：有色金属月度工业增加值增长速度

图表：十种有色金属产品产量月度增长速度

图表：有色金属产品产量

图表：CSPI国内钢材综合价格指数走势图

图表：SHFE和LME有色金属品种交易比较

图表：中国有色金属期货市场成交金额

图表：上海铜、锌期货与现货价格的相关性

图表：上海和伦敦期铜的葛兰杰（Granger）因果关系检验

图表：期货市场功能图

图表：2020年中国期货交易我国金属期货成交金额统计

图表：2020年中国期货交易我国金属期货成交量统计

图表：2021年中国期货交易我国金属期货成交金额统计

图表：2021年中国期货交易我国金属期货成交量统计

图表：LME铜期货价格走势图

图表：沪铜和LME铜期货价格的ADF检验

图表：对沪铜和LME铜期货价格回归残差的ADF检验

图表：沪铜和LME铜期货价格的VAR二阶滞后模型输出结果

图表：沪铜和LME铜期货价格的VAR特征根分布图

图表：LME铜和沪铜价的Granger检验情况

图表：LME铜一个正标准误差对沪铜价冲击的脉冲响应曲线图

图表：沪铜一个正标准误差对LME铜价冲击的脉冲响应曲线图

图表：沪铜期货价格季节性统计分析表

图表：沪铜期货上涨概率及收益率

图表：沪铜期货上涨、下跌年数及上涨年数百分比

图表：沪铜期货平均最大涨跌幅及差值

图表：沪铜期货期末期初百分率及变动

图表：沪铜期货季节性指数

图表：铜期货、现货及股市的关联机制

图表：中国期货交易我国铜现价、期价及股票价格指数走势图

图表：铜现价、期价及股票价格的描述性统计结果

图表：铜现价、期价及股票价格的相关性检验结果

图表：铜现价、期价及股票价格的ADF检验结果

图表：铜现价、期价及股票价格全样本和分段样本的jj多元协整检验结果

图表：铜现价、期价及股票价格方差分解图

图表：2020年中国期货交易我国铜期货成交情况统计

图表：2020年铜成交量、收盘价及持仓量统计

图表：2021年中国期货交易我国铜期货成交情况统计

图表：2021年铜成交量、收盘价及持仓量统计

图表：铝期货、现货和废铝收益的统计特征

图表：铝期货、现货和废铝之间的Johansen协整关系检验结果

图表：铝期货、现货和废铝之间的Granger协整关系检验结果

图表：铝期货、现货和废铝之间基于向量误差修正模型的价格引导关系系数估计结果

图表：铝期货、现货和废铝之间的脉冲响应图

图表：铝期货与现货市场价格发现贡献度的实证结果

图表：铝期货与废铝市场价格发现贡献度的实证结果

图表：铝现货与废铝市场价格发现贡献度的实证结果

图表：2020年铝期货市场成交情况统计

图表：2020年中国期货交易我国锌期货成交额统计

图表：2020年中国期货交易我国锌期货成交量统计

图表：2021年中国期货交易我国锌期货成交额统计

图表：2021年中国期货交易我国锌期货成交量统计

图表：期锌价格对数收益率序列统计图

图表：期锌价格R/S分析结果

图表：期锌价格收益率R/S分析与V统计量合并图

图表：伦敦黄金期货价格走势

图表：伦敦黄金期价走势图

图表：美元指数和黄金走势对比

图表：主要黄金市场之间高度正相关

图表：国内主要黄金市场近年成交量

图表：2020年中国期货交易我国黄金期货交易额统计

图表：2020年中国期货交易我国黄金期货成交量统计

图表：2021年中国期货交易我国黄金期货交易额统计

图表：2021年中国期货交易我国黄金期货成交量统计

图表：上海期货交易所黄金三个月收盘价、成交量、持仓量组合图

图表：黄金期货价格季节性统计分析表

图表：黄金期货上涨概率及收益率

图表：黄金期货价格上涨、下跌年数和上涨年数百分比

图表：黄金期货价格平均最大涨跌幅及差值

图表：黄金期货价格期末期初百分率及变动

图表：黄金期货价格季节性指数

图表：2020年中国期货交易我国铅期货成交状况统计

图表：2021年中国期货交易我国铅期货成交状况统计

图表：上海期货交易所期铅三个月收盘价、成交量、持仓量组合图

图表：铅期货主力合约价格走势、持仓与成交走势图

图表：铅期货主力合约价格走势与持仓量走势图

图表：沪铅期货主力合约结算价波动

图表：中国期货交易我国铅期现货价差走势图

图表：伦敦铅期价与沪铅期价走势图

图表：LME三个月期铅日K线走势图

图表：沪铅期货与长江现货铅1#价格走势图

图表：沪铅期货与长江现货铅1#价格序列的ADF单位根检验

图表：沪铅期现货的Johansen协整检验结果

图表：沪铅期现货对数收益率序列的Johansen协整检验结果

图表：沪铅期现货对数收益率序列的Granger检验结果

图表：2020年中国期货交易我国螺纹钢期价与现价走势图

图表：2020年中国期货交易我国螺纹钢期货成交额

图表：2020年中国期货交易我国螺纹钢期货成交量

图表：2021年中国期货交易我国螺纹钢期货成交额

图表：2021年中国期货交易我国螺纹钢期货成交量

图表：2020年中国线材期货成交额情况

图表：2020年中国线材期货成交量情况

图表：2021年中国线材期货成交额情况

图表：2021年中国线材期货成交量情况

图表：上海期货交易所线材三个月收盘价、成交量、持仓量组合图

图表：白银期货指数和白银现货价格之间的分年收益表

图表：DBS基金历史规模

图表：上海期货交易所白银期货标准合约

图表：沪白银期货日内持仓波动特征

图表：LME与SHFE有色金属期货品种上市时间表的对比

图表：东京工业品交易所黄金成交量

图表：东京工业品交易所白金成交量

图表：东京工业品交易所橡胶成交量

图表：东京工业品交易所东京汽油成交量

图表：东京工业品交易所迷中国期货交易你黄金成交量

图表：上海期货交易所会员及远程交易终端分布示意图

图表：上海期货交易所管理规章

图表：2018-2020年上期所月成交量对比图

图表：2018-2020年上期所月成交额对比图

图表：2020-2021年上期所月成交量对比图

图表：2020-2021年上期所月成交额对比图