每日盘点 | 美联储再次大幅加息

Connor 比特币今日价格 2022-11-09 143 0

每日观点

每日基差强弱排序：

能化：PTA>EB>PE>BU>LPG>PP>RU

黑色：JM>J>RB>HC

量价变动

每日数据

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隔夜盯市

宏观

美联储再次大幅加息75个基点，将联邦基金利率的目标区间提升至3.75%-4%，符合市场预期期货pp。这是美联储今年以来第六次加息，也是连续第四次加息75个基点，今年已累计加息375个基点。

简评：凌晨美联储宣布加息75bp，基准利率来到3.75%-4%，符合预期，而市场更关注12月加息幅度期货pp。鲍威尔发言由鸽转鹰，由“考虑货币政策累积紧缩的滞后性”、“最快在12月放慢加息速度”，到“终端利率水平将高于此前预期”、“考虑暂停还为时尚早”。其发言增加了12月加息幅度的不确定性，可能放缓加息幅度但延长加息周期。后续仍需观察10月美国通胀及就业情况。

沥青

昨日夜盘，沥青期货价格低开后随油价震荡上行，12合约终收3770元/吨，跌幅0.5%期货pp。沥青已经完成了12合约与1月合约的换月，从目前12月的高基差来看，对盘面仍有较强支撑，且盘面价格在低位时，买货以备冬储也是不错的选择，基差回归则选择平仓，反之选择接货。

LPG

外盘纸货受原油偏强，及海运费上涨带动，价格表现强势，PG夜盘增仓上涨0.66%收5357元/吨，月差同样走强；而国内PDH利润持续亏损，后期开工承压；且受公共卫生事件影响，山东民用现货价格持续走弱，基差转负，盘面面临较大仓单压力期货pp。

天然橡胶

橡胶夜盘变动不大，RU夜盘上涨0.16％，收在12225，月差转弱，NR夜盘上涨0.43%，收在9265，RU和NR月差转为BACK结构；上游加工利润转好，产区物候条件正常，有利于旺季产能释放，现货成交偏差，产业正套操作较少，进口量偏低，橡胶社库维持低位期货pp。

PTA

隔夜PTA小幅震荡，PTA主力合约2301收于5146元/吨（-6）期货pp。隔夜原油成本端稳定偏强，宏观偏暖。但近日随着盘面价格的反弹，现货基差却不断走弱。市场整体反弹节奏放缓，需求的压制仍在，继续上行反弹幅度或有限，中长期仍偏空。

苯乙烯

隔夜苯乙烯震荡偏弱，苯乙烯主力合约2212收于7742元/吨（-26）期货pp。隔夜原油小幅上涨，成本暂稳。当前苯乙烯现货偏宽裕，下游需求部分受疫情影响下降，生产企业出货意愿强烈。且纯苯一直下跌，成本无支撑。虽持续亏损后有减产可能，但目前暂无明显促涨动力，预计仍以宽幅震荡偏空为主。

PP夜盘震荡走低，01合约收于7544元/吨，跌幅0.46%期货pp。昨日价格上涨之后，成交明显转弱，下游对高价抵触，刚需拿货。从自己身基本面数据来看，供需压力并不大，日盘保持高位震荡为主。

PE夜盘走势与PP类似，01合约收于7715元/吨，跌幅0.49%期货pp。当前PE供应增速较缓，需求尚可，利润环比压缩，目前基差仍处于季节性高位，日盘高位震荡为主。

焦煤

美联储本次加息75bp，复合市场预期，黑色盘面整体震荡偏强期货pp。内蒙地区疫情严重，个别地区静默管理结束，矿方销售较好。由于当下疫情影响河南、河北，过往车辆几乎停止拉运。

焦炭

美联储本次加息75bp，复合市场预期，黑色盘面整体震荡偏强期货pp。国内方面，国家卫健委表示：努力以最小范围、最短时间、最低成本控制住突发疫情，动态清零总方针不变。

钢材

夜盘震荡偏强，热卷01合约+0.45%，螺纹01合约+0.32%，卷螺差走扩至81元/吨，随着冬季临近，螺纹需求渐缓而热卷现货成交好转，卷螺差小幅走扩期货pp。焦煤现货降价200元/吨落地后，盘面小幅反弹。美联储加息75bp符合市场预期，但重申回归2%的通胀目标以及鹰派发言使得美股先涨后跌，总体来看对国内大宗商品利空，预计成材区间震荡。

核心逻辑