用益-私募市场周评：私募管理人花式道歉，百亿私募频频自购

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一周综述：

1、本周（2022.10.31-2022.11.06）A股指数收涨，上证指数涨5.35%，深圳成指涨6.92%，创业板指上涨8.16%期货私募。行业上，汽车、食品饮料、社会服务涨幅居前，房地产、煤炭和银行涨幅居后。

2、本周私募证券投资基金共备案516只，较上周环比下降7.69%期货私募。本周共394家私募机构参与了私募证券投资基金备案。五大策略近一个月收益回落，仅债券策略收益为正。

3、本周私募股权市场共157只产品，环比下降21.50%期货私募。其中私募股权类基金备案54只，创业类基金备案103只。本周共149家机构参与了产品备案。

4、本周投资、上市和并购共120起事件，涉及总金额242.45亿人民币，从交易事件的地域分布上看，主要分布在江苏省、北京市、浙江省和广东省期货私募。

一、私募管理人情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本周（2022.10.31-2022.11.06）暂未披露完成私募管理人备案登记的机构情况，10月共46家私募管理人完成备案登记，其中私募证券投资基金管理人12家，私募股权、创业投资基金管理人34家期货私募。另外，本周共217家私募机构主动注销登记，其中26家为主动注销、高达191家为协会注销。

二、私募证券投资类市场情况

（一）本周备案、成立情况

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根据证券投资基金业协会备案数据显示，本周（2022.10.31-2022.11.06）私募证券投资基金共备案516只，较上周环比下降7.69%期货私募。本周共394家私募机构参与了私募证券投资基金备案。在本周完成备案的产品中，198只私募证券投资基金于本周成立，较上周环比上升2.06%。本周成立且备案的产品数量占本周备案产品数量的比例为38.37%。

从备案产品的机构来看，天一私募本周备案6只产品，排名第一；其次一村投资、添橙投资和恒德资本均备案了5只产品，并列第二；阿巴马资产、明汯投资、华软新动力、鹿秀投资等7家机构均备案4只产品期货私募。天一私募为武汉的一家以股票策略为核心策略的小型私募，旗下备案产品共44只，主要为“中一”和“天一”系列，本周所备案的产品均为“天一明镜”系列。另外，添橙投资团队成员专注于高收益债策略研究，公司今年以来的收益高达37.62%。

在已知策略类型的产品中，股票策略产品占比为63%，多资产策略占比12%，期货及衍生品策略占比11%，债券策略和组合基金策略均占比7%期货私募。从子策略来看，股票策略中主观多头最多，其次为量化多头和市场中性策略；多资产策略中，复合策略居多，备案机构主要为博润银泰投资和通怡投资；占比提升的期货及衍生品策略中，子策略为量化CTA的居多，备案该策略类型的机构主要为思勰投资和添橙投资。

从本周（2022.10.31-2022.11.06）备案的私募证券投资基金的托管情况来看，排名前五的券商托管机构共托管331只基金，占本周备案总量的64%左右期货私募。国泰君安证券本周第一，占比19%；其次招商证券，占比16%；中信证券排名第三。本周共28家券商及银行参与本周备案产品的托管，其中银行类2家，共11家机构托管产品数量为10只及以上。

从本周私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看，办公地主要集中在上海市、广东省、北京市、浙江省和江苏省，共备案458只私募证券投资基金，占本周全部备案产品的89%期货私募。分地市来看，深圳市以72只备案量排名第三；广州市和杭州市分别第四、第五，其次为厦门市。

（二）本期收益情况

私募证券投资基金上周收益持续回落，其中股票策略产品指数下降幅度最大，跌2.89%；其次多资产策略产品跌1.75%；组合基金跌1.48%；期货及衍生品策略收益逆势上涨，为0.21%期货私募。总体上各大策略近一个月收益再次回落，其中仅债券策略收益为正，为0.2%、期货及衍生品策略收益有所提升，为-0.37%、股票策略收益再次领跌，为-1.71%。

上周A股市场持续调整，资金加速流出，市场情绪随之走低，主要指数均有一定的跌幅；商品市场方面，美元指数连续走强对贵金属价格形成压制，黄金价格保持下跌趋势、而原油在冬季临近的需求下价格则有所上升，整体南华商品指数保持下跌；债券方面，在央行连续多日大额OMO投放等因素下，长端利率震荡下行，其中10年期国债收益率下行幅度最大期货私募。

三、私募股权类产品市场情况

（一）股权市场本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会数据显示，本周（2022.10.31-2022.11.06）私募股权市场共备案157只产品，环比下降21.50%期货私募。其中私募股权类基金备案54只，创业类基金备案103只。本周共149家机构参与备案，其中浙江银杏谷投资、深圳中天汇富基金、深圳前海春阳资产、上海临芯投资等8家机构均备案了2只，其余备案1只。本周备案了产品的机构办公地主要分布在广东省、北京市、上海市和浙江省。

（二）股权市场投资、并购以及上市情况

本周（2022.10.31-2022.11.06）投资、上市和并购共120起事件，涉及总金额242.45亿人民币期货私募。其中共发生75起投资事件，其中披露投资金额事件67起，共计108.12亿人民币。本周并购市场共发生37起并购事件，披露的交易金额为63.64亿人民币。本周有8家企业上市，总融资金额70.68亿人民币。从本周交易事件的地域分布上看，主要分布在江苏省（15%）、北京市（15%）、浙江省（14%）、广东省（12%）和上海市（11%）。

从本周VC/PE市场发生案例数量来看，主要集中在生物技术/医疗健康、IT、半导体及电子设备三大领域期货私募。从披露金额上看，本周机械制造领域发生的单笔投融资金额较大，融资额来自11月2日，鹏华基金管理有限公司、瑞士银行集团、诺德基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司等投资浙江双环传动机械股份有限公司19.88亿人民币。双环传动是一家机械传动齿轮研发商，主营业务为机械传动齿轮及其相关零部件的研发、设计与制造，主要应用领域涵盖汽车的动力总成和传动装置包括变速器、分动箱等，新能源汽车的动力驱动装置如混合动力变速器以及各类纯电驱动电机与减速传动齿轮，非道路机械中的减速和传动装置，以及在轨道交通、风力发电、电动工具、机器人自动化等多个行业门类中的驱动、传动应用场景。

四、本周热点事件

百亿级私募开启自购模式

10月28日，百亿级量化私募思勰投资发布公告称，公司拟以公司自有资金、合伙人及员工个人资金追加申购旗下基金，总计不低于1亿元，其中至少70%的自购资金投资于偏多头类基金产品；11月1日，百亿级私募睿郡资产发布公告称，自2022年9月以来，本公司及员工累计出资超过6000万元追加申购旗下基金；11月2日，仁布投资公告称，公司及股东和主要员工决定追加申购公司旗下基金产品，仁布投资承诺截至12月31日，共计追加申购金额不低于5000万元期货私募。

私募业绩不够期货私募，道歉小作文来凑

因业绩表现不佳，为安抚投资者，这届私募管理人开启了花式道歉模式期货私募。10月31日，百亿私募机构慎知资产执行事务合伙人、投资经理余海丰在个人微信公众号“慎知资产余海丰”发布题为《检讨》的文章，直言“道行太浅”、“站位太低”；无独有偶，10月28日，百亿私募和谐汇一董事长林鹏在《致和谐汇一远景系列产品持有人的一封信》中致歉持有人，称过去两年是他从业20多年来最困难的时光，在相当长的时间都处于“心灵被拷问”的状态，产品的净值表现也让人非常失望。

LV旗下第一支人民币基金诞生

LV旗下私募基金L Catterton刚刚完成首支人民币基金的首关，规模在10亿左右期货私募。据悉，本期人民币基金的目标规模约在20亿元。本期LP包括两类：一是成都某地方财政出资平台，二是数家海外及中国本土消费品牌公司。本期基金定位VC基金，超过半数将投资于"0到1"及"1到10"阶段的早期公司，其余投资于"10-100"阶段的成长期公司，主要面向出海、美妆个护、食品饮料、宠物、医疗健康、消费科技、新零售和服装时尚八大细分赛道的品牌机会。

作者： 肖永悦

来源：用益信托网

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